派息基金可能係投連險?!收費項目有幾多?

最近,保險市場興起了月月有息派的「派息基金」,吸引不少消費者投保,但是,從保險公司的顧問買基金,說到底,買的多數是「投資相連保險」﹙ILAS,下稱投連險﹚。現時熱賣的投連險產品,有保險公司收取每年1%左右的費用,聽起來也好似不太高,但過往曾有不少報道指,投連險涉及多種複雜的收費,究竟實情如何?


要了解投連險產品,大家先可google一下,關於投連險的報道即時躍然眼前,具一定程度的教育意義。當然,單看網上文章,您又可能說我不專業。那麼,筆者推薦大家瀏覽《錢家有道》網站,它對投連險產品作出詳細的介紹,以下是投資於投連險VS直接投資於基金於收費項目之比較﹕﹙節錄﹚


由此可見,投連險產品牽涉多重收費,除了基金層面收費外,保單層面亦有多種收費,如行政/管理費、退保收費、提取款項收費等等。過往,投連險因大筆的前期收費而遭人詬病,部分新一代的投連險產品的確少了前期收費,改為攤長時間來收取行政/管理費,長遠來說亦會影響投資金額的滾存力。


為加強投連險產品資料披露,亦方便消費者作比較,2013年起,證監會要求保險公司,需於「 產品資料概要」(Product Key Facts Statement, KFS) 披露 費用及收費總額 佔 總供款 的百分比 (%) (見註1),此百分比乃基於一系列的假設 (見註2) 來計算,讓消費者了解有多少收費繳付予保險公司。


根據保險業監管局之市場及行業統計數據﹙2018年1-3月﹚,宏利、友邦、永明及 Old Mutual已佔投連險市場的新造保費收入的90%,其中宏利可謂獨佔鰲頭﹙佔67%﹚。以下是部分投連險產品的 費用及收費總額 佔 總供款 的百分比 (%) ﹕


如閣下想閱讀投連險產品的「 產品資料概要」,可登入《證監會》網站,於「投資產品名單 」搜尋投連險產品,下載有關的銷售文件。


自從有線電視關於投連險的訪問出街以來,我們收到不少保險顧問的批評。我們明白,投連險產品現正熱賣,我們提出的論點,部分顧問未必認同,但常言道,君子有所為,有所不為。在此懇請有關的保險顧問,除了熟讀公司的training material外,還要細閱「 產品資料概要」,認真地了解投連險的收費。對於保險業,信任很重要,請顧問珍惜客戶的信任。


註﹕

1. 費用及收費總額披露,英文為Total Fees and Charges Disclosure,簡稱「TFCD」。TFCD百分比﹙%﹚的計算方法: 支付了保險公司的費用及收費總額﹙扣除保險公司發放的所有非酌情紅利及回贈﹚/ 保單持有人支付的供款總額 x 100%

詳情請瀏覽《錢家有道》網站內,關於投資相連壽險的《總費用及收費披露

2. TFCD百分比的計算乃基於若干假設,包括受保人的年齡、性別及吸煙習慣、投保額、供款額、持有期以及期內回報率。由於不同的投連壽險有不同的產品特點,有關產品的部份假設可能有所不同。在比較不同產品的TFCD百分比時,必須注意這些差異。

詳情請瀏覽《錢家有道》網站內,關於投資相連壽險的《總費用及收費披露