【每年一萬】提早退保淨慳稅都抵? 延期年金成避稅神器!

為鼓勵市民為退休作準備,政府向投保「合資格延期年金」(QDAP) 的市民提供稅務優惠,退稅額上限為每年6萬元(以17%邊際稅率計,每年最高可慳稅1.02萬元)。政府出甜頭,讓有負擔能力的市民提早為退休籌謀,面對人口老化的大趨勢,扣稅政策的出發點本是合情合理。不過, 10Life發現,市面上有部分QDAP產品設計,若投保人於供款期完結後即退保,除了可取回本金,更可賺取扣稅優惠,衍生出不俗的回報,但此政策有可能成為避稅工具,失去準備退休的原意。

延期年金產品是指,投保人預先向保險公司供款,資金會隨時間滾存累積,留待年老退休時,保險公司再發放年金,為受保人「自製長糧」。一般而言,如果提早退保,投保人通常會「蝕本」。但政府現時的扣稅優惠,卻提供誘因令部分QDAP投保人提早退保。

以中銀人壽延期年金計劃(固定年期)為例,受保人為55歲男士,該產品的保證金額如下:
保單年期:
15年
保費繳費年期:
5年
年金入息期:
第6至15保單年度
每月保證年金入息: 
$3,162
投保時每年繳交保費: 
$60,000

保單年度
已繳總保費
「每月保證年金入息」之全年總額
保證金額
保證現金價值
已派發的總
「每月保證年金入息」
1
60,000
0
45,480
0
2
120,000
0
102,372
0
3
180,000
0
162,372
0
4
240,000
0
222,372
0
5
300,000
0
300,036
0
6
300,000
37,944
262,200
37,944
7
300,000
37,944
226,200
75,888
8
300,000
37,944
194,400
113,832
9
300,000
37,944
166,920
151,776
10
300,000
37,944
136,800
189,720
11
300,000
37,944
105,000
227,664
12
300,000
37,944
70,920
265,608
13
300,000
37,944
36,600
303,552
14
300,000
37,944
23,100
341,496
15
300,000
37,944
0
379,440
(產品網頁:https://www.bochk.com/tc/insurance/life/retirement/deferredannuity.html

上述延期年金計劃屬每年供款的產品,供款期為5年,假設投保人每年保費6萬元,總保費合共30萬元。

上述產品於第5年「回本」,屆時保證現金價值是$300,036,比起已繳總保費僅多出$36。由於投保人於供款期間每年最高可節省稅款$1.02萬元,以保費6萬元減去所節省稅款,得出的每年供款$4.98萬元計算,5年時間的保證內部回報率為5.9%。如受保人選擇繼續持有保單至終結,並定期獲得年金入息,保證內部回報率則為較低的5.1%^。

不要為避稅投保
雖然有「合資格延期年金」產品於5年供款期完結後即回本,再加上扣稅優勢,看似頗吸引,但各位讀者千萬別「錯重點」,不要以提早退保賺扣稅作為目標,因為此避稅漏洞亦很明顯,如果當局修改稅務優惠政策以堵塞漏洞,賺扣稅的「如意算盤」就未必可以打得響,假如政府向供款期後即退保的人追討已發放的稅務優惠,5年時間的保證內部回報率將會跌至0%,如投保人選擇在更早的時間退保,保證內部回報率更會跌至負數,因此大家務必要考慮相關政策的潛在風險。所以,消費者選擇延期年金時,始終要留意退休後長遠的回報,及派發年金的年期,是否符合自己退休生活規劃。

10Life同時比較了市面上各個延期年金產品,詳情可瀏覽退休年金《產品解碼比較》

^為簡易起見,我們假設年金在每年年尾收取,而非每月派發。