false
文章主題
專欄作者
確定
熱門文章
熱門文章
搜尋文章
熱門搜尋
文章主題
專欄作者
輸入關鍵字
文章主題
專欄作者
輸入關鍵字
退休與年金
黃金十年有穩定收入,退休生活依然豐盛?10Life比較合資格延期年金(QDAP)
2021-02-10
6分鐘閱讀
踏入稅季,俗稱「扣稅年金」的合資格延期年金保單(QDAP)又再火熱起來!QDAP提供稅務優惠,保單持有人可獲每年最高港幣6萬港元的免稅額。各大保險公司均推出QDAP產品,但是這些產品的定位、用處、回報不盡相同。大家在扣稅狂熱中,亦要先了解QDAP產品才投保。10Life一直就市場上多款QDAP計劃作出深度分析,明白大家對於退休規劃的重要,同時亦收到用戶的意見,發現大家對於「退休」有不同想法,除了對沖長壽風險、自製長糧,有些著重於退休早段的現金流。為了進一步貼近QDAP的不同用處,10Life精算師重新將QDAP拆分成三種作用,讓大家更容易掌握各合資格延期年金保單的定位!以下是更新後的《產品解碼器》﹕
- QDAP(儲蓄)﹕著重中期的儲蓄回報(遠早於一般的退休年齡開始年金收入)
- QDAP(退休)﹕重視退休後中長期的退休規劃(一般的退休年齡開始年金收入,可篩選10年或20年的入息期)
- QDAP(長壽)﹕注重對沖長壽風險(一般的退休年齡開始年金收入,派發期較長,更甚者可派終身)
保證回報對退休規劃尤其重要 扣稅提高回報率
所謂延期年金,可分為供款期、累積期、及入息期三個階段。投保前,大家要了解自己期望供款多久,何時開始年金,因為市場上多款QDAP所提供的供款期及入息期選項都不相同,未必款款都切合您的需要。今次,筆者將分析作中期退休之用的QDAP。假設投保人45歲供款,每年供款7,800美元(約等於60,000港元,即每年最高免稅額),預期於65歲退休,期望於退休較早階段( 65歲至75歲)獲得年金收入,好讓在退休後的黃金十年,享受人生、多去旅行,增廣見聞。
圖表1:比較合資格延期年金保單 (入息期為65至75歲)的保證回報
假設投保人為45歲男性,每年供款7,800美元;入息期為65歲至75歲
延期年金產品 | 供款期 | 總供款 (美元) | 總保證入息 | 期滿保證內部回報率IRR | ||
未計扣稅 | 計算扣稅 (以17%稅率) | |||||
AIA 友邦 AIA延期年金計劃 | 5年 | 39,000 | 56,366 | 1.6% | 2.4% | |
AXA 安盛 「賞豐盛」延期年金計劃 | 10年 | 78,000 | 100,152 | 1.2% | 2.1% | |
Generali 忠意香港 「豐盛稅悅保」延期年⾦ | 10年 | 78,000 | 130,928 | 2.5% | 3.4% | |
Sun Life 永明金融 豐碩延期年金計劃 | 10年 | 78,000 | 124,747 | 2.3% | 3.2% | |
YF Life 萬通 萬通延期年金 | 10年 | 78,000 | 117,861 | 2.0% | 2.9% | |
備註: 1. 有關產品資料更新截至2021年2月8日。 2. 假設投保人為45歲男性,每年供款7,800美元;入息期為65歲至75歲;有關保費可獲得稅務寬免,每年免稅額上限為港幣60,000元(相等於7,800美元)。 3. AIA延期年金計劃的供款期為5年,其他QDAP的供款期則為10年。 4. 鑒於購買年金與稅務扣減存在若1年差距,於計算上述回內部回報率時,我們假定退務寬免在繳納保費後的1年開始。 5. 香港稅務局的邊際稅率為2%、6%、10%、14%和17%,本圖以最高稅率17%來計算。但實際可節省的稅款金額需根據個人情況 而定,並可能與個案中所述的金額有所不同。 6. 10Life以不同途徑搜集保險公司的公開資料,透過數據及數學運算,計算出上述資訊。數字僅供參考,並沒有考慮您的個人需要,絕對不是銷售建議。用戶投保前,應與持牌保險顧問商討適合自己的保險方案。 |
暫時,市場上符合入息期為65歲至75歲的QDAP有幾款(見圖表1),它們來自友邦AIA、安盛AXA、忠意Generali、永明Sun Life及萬通YF Life。至於供款期,友邦只提供供款期為5年的QDAP,其他4款容許客戶供款10年。基於每年供款額相同,而友邦QDAP供款期較短,所以它的總供款額變相比起其他的少一半。
當衡量QDAP的回報時,我們會計算產品的內部回報率(Internal Rate of Return,IRR,可理解為年度化後的回報率),並且分為保證及預期回報。先說保證,這是保險公司必須履行的回報,具合約保證,對於退休規劃非常重要。
從圖表1所見,忠意豐盛稅悅保延期年⾦的期滿保證內部回報率最高,達每年2.5%,總保證入息超過13萬美元,是總供款的168%。若納入扣稅因素,假設投保人繳付17%稅率,QDAP的保證IRR可進一步提高,忠意QDAP更提升至3.4%。在目前的低息環境下,這保證回報算是十分不俗,加上慳稅當儲錢,可謂一舉兩得。
除了保證回報,保險公司通常標榜看似更吸引的預期回報,當中包括非保證成份,實際派發多少,受保險公司的投資表現、分紅政策及經濟環境等多個因素影響。10Life《產品解碼器》也列出QDAP的預期回報。但若大家關注的是退休「安全網」,就要留意保證回報。
更改入息期可添彈性
雖然多數延期年金提供不同的入息期選項,但客戶通常需要在投保時選定,保單中途不可轉變入息期。現時,有些保險公司嘗試給予受保人更多的入息期彈性,例如忠意QDAP容許受保人於保單生效後,更改年金入息期開始年齡(可介乎50至80歲,且已繳所有保費),如果受保人想早點退休,也可早點開始收取年金。不過,由於累積期有變,其保單價值及回報率亦將有所調整。
最後再提醒大家,延期年金是中長線的保險產品,大家需確保足夠的供款能力,避免早期退保所導致的損失。另外,本文只就著其中一組入息期作比較,當大家揀選產品時,應根據個人需要,了解保險產品。大家如想比較更多QDAP產品,可瀏覽10Life《產品解碼器》。
註﹕
- 以上資訊由10Life提供,僅供參考,並不是銷售提議。以上資料更新至 2021年2月8日。
免責聲明
10Life 產品比較和 10Life 保險評分由獲保監局授權持牌保險經紀公司 10Life Financial Limited(保監局牌照號碼為FB1526)營運。10Life 產品比較和 10Life 保險評分乃根據產品資料、事實陳述以及數據,並以一般消費者作為對象,從而作出數學運算,並不受與保險公司任何形式之合作或所獲得之費用所影響。
10Life平台上之任何資訊(「10Life資訊」),包括但不限於產品比較、產品評分、網誌文章等,旨在向香港特别行政區(「香港」)境内人士發布,所有信息及服務對象為於身處香港境内人士,僅供一般教育及參考用途。10Life資訊無意,也不應被視為對任何保險、金融或投資產品進行受監管建議或專業建議、推薦、批准、認可、邀請或招攬。10Life資訊並沒有考慮閣下之個人需要,閱覽有關資料亦不應被視為正在進行個人合適性評估,且不足以構成任何購買保險產品決定的依據。購買任何保險產品或進行有關保險決定前,閣下應以保險公司提供的資料為準,自行進行研究,及/或尋求持牌保險中介人的獨立及專業意見。10Life資訊是以最大努力從不同渠道收集、驗證、更新而成。10Life集團及其附屬公司、關連人士、代理、董事、職員、員工將不會就有關資料引致的責任、索償或損失負上任何責任,亦概不保證或擔保有關資料之準確性、完整性和適時性。
所顯示保費資料尚未包括保險業監管局收取的保費徵費,並均四捨五入至港元個位數。
如閣下對 10Life 產品比較和 10Life 保險評分有任何意見,歡迎電郵至 enquiries@10life.com。