5星保險大獎
立即WeChat查詢
文章重點
適逢稅季，「扣稅年金」成為打工仔的熱門話題之一。的確，扣稅年金可幫助投保人規劃退休生活，加上扣稅優惠，深受打工仔歡迎。
10Life 針對市面上的扣稅年金（合資格延期年金保單），分析了九款熱門產品的回報表現1。團隊發現大部分只需8年便可回本2,3，更有產品屆時錄得4.6%保證內部回報率（計及扣稅及折扣優惠）3,4。不少市民買扣稅年金但求「慳稅」，普遍關注產品回本期。但調查發現，若投保人持有同一產品至期滿，則可較回本年多賺4.9倍（計及扣稅及折扣優惠）3,4。
最快第8年回本2,3 有產品保證回報率達4.6%3,4
10Life精算師團隊分析了九款相對熱門的扣稅年金的表現，（以英文字母排序）包括友邦、安盛、中銀人壽（普通客戶）、安達人壽、中國太平洋保險、恒生保險、永明金融、立橋人壽及萬通保險。
假設45歲非吸煙男士投保，供款5年、每年供款6萬港元（折扣前）、選擇10年年金期1，分別於50歲、55歲或65歲開始年金收入。數據顯示，計及折扣優惠，中銀人壽、立橋人壽、中國太平洋保險、恒生保險、萬通保險及安達人壽可於第8年回本2,3。
其中第八年保證回報最高的是安達人壽扣稅年金，若再加上以「慳稅」因素（17%最高稅階計），投保人5年共慳稅51,000港元，連折扣優惠，投保人可於第8年錄得保證內部回報率4.6%3,4。
表一：合資格延期年金內部回報率（計及扣稅及折扣優惠）
假設45歲非吸煙男士投保，供款5年、每年供款6萬港元（折扣前）、選擇10年年金期，分別於50歲、55歲或65歲開始年金收入。
年金期 | 保險公司及年金計劃 | 保證內部回報率 | 預期內部回部率 | ||
於第8年退保 | 持有至保單完結 | 於第8年退保 | 持有至保單完結 | ||
50至59歲 | 3.88% | 5.15% | NA | ||
3.93% | 5.41% | ||||
3.91% | 4.94% | ||||
恒生保險 | 3.79% | 5.15% | |||
55至64歲 | 2.58% | 3.11% | 4.02% | 4.47% | |
3.57% | 2.78% | 4.07% | 4.66% | ||
-0.63% | 2.67% | -0.63% | 4.55% | ||
-1.80% | 2.70% | 2.62% | 4.66% | ||
65至74歲 | 4.65% | 3.00% | 5.65% | 5.10% | |
2.58% | 3.33% | 3.52% | 4.41% | ||
3.57% | 2.55% | 4.07% | 4.68% | ||
-1.80% | 2.51% | 2.62% | 4.00% | ||
期滿保證回報率比較 有產品高達5.4%
不少打工仔買扣稅年金但求「慳稅」，著重回本年期。雖然市場上有不少產品短至第8年便可回本，但更重要是，扣稅年金作為規劃退休的工具，若持有產品至期滿，總回報更具吸引力，投保人應更留意產品長期表現。
10Life調查顯示，大部分產品的期滿保證回報率高於回本年。當中，立橋人壽年金的期滿保證回報率可高達5.4%（年金期為50歲至59歲），續見表一。
非保證回報方面，以年金期為65歲至74歲的產品，安達年金產品的期滿預期回報率高達5.1%。
回報率以外 投保人還需留意甚麼？
當選擇年金產品時，分析回報率固然重要，但同時，投保人亦可以留意年金收入額，衡量年金「自製長糧」的表現。
以安達人壽產品為例，保單第8年預期年金收入（計及扣稅及折扣優惠）為總供款額的139%（表二），若持有至期滿，更可升至333%，即由回本年至期滿共22年間，多賺高達4.9倍2-5。
表二：合資格延期年金回報比率／年金收入相對於供款 （計及扣稅及折扣優惠）
假設45歲非吸煙男士投保，供款5年、每年供款6萬港元（折扣前）、選擇10年年金期，分別於50歲、55歲或65歲開始年金收入。
年金期 | 保險公司及年金計劃 | 保證回報比率 | 預期回部比率 | ||
於第8年退保 | 持有至保單完結 | 於第8年退保 | 持有至保單完結 | ||
50至59歲 | 123.98% | 151.46% | NA | ||
124.28% | 154.52% | ||||
124.23% | 148.99% | ||||
恒生保險 | 123.42% | 151.45% | |||
55至64歲 | 116.31% | 149.37% | 126.45% | 177.86% | |
123.23% | 143.21% | 126.83% | 181.35% | ||
96.3% | 141.39% | 96.3% | 179.27% | ||
89.86% | 141.84% | 116.65% | 181.53% | ||
65至74歲 | 131.51% | 201.71% | 139.40% | 333.01% | |
116.31% | 211.64% | 122.85% | 269.75% | ||
123.23% | 177.68% | 126.83% | 284.76% | ||
89.86% | 176.31% | 116.65% | 245.49% | ||
隨著年金領取期開始，投保人領取的累計年金收入愈多。始終年金作為長線理財工具，影響退休生活的理財規劃，其「自製長糧」的性質不容忽視。
附註：
- 保險業監管局網站羅列的合資格延期年金名單，內部回報率的計算以45歲非吸煙男性保單持有人為假設。故10Life同樣以45歲非吸煙男性保單持有人為假設，並採用5年供款期、10年年金期計算，並計及各產品提供的折扣優惠。
- 以45歲非吸煙男性保單持有人、供款期5年、每年供款6萬港元(折扣前)為假設，計算考慮產品現時提供的折扣優惠（如有），得到保證內部回報率。
- 截至2024年3月27日，安達人壽「Gold富稅延期年金計劃」提供首5年12%折扣優惠，立橋人壽「『存』為未來（優越）延期年金計劃 2」提供首5年3%折扣優惠；永明「豐碩延期年金計劃」提供首年16%折扣優惠；友邦「 AIA延期年金計劃 」提供首年8%折扣優惠，翌年7%折扣優惠；萬通「萬通延期年金2」提供首年15%折扣優惠；安盛「『賞豐盛』延期年金計劃 」提供首年5%折扣優惠。保險公司有權更改折扣優惠內容而不作通知。
- 以45歲非吸煙男性保單持有人、供款期5年、每年供款6萬港元 (折扣前) 為假設，計算考慮產品現時提供的折扣優惠（如有），及供款期內17%最高稅階所節省的稅款，得出保證內部回報率。
- 10Life調查以相同供款期(5年)、領取年齡(50歲/55歲/65歲開始)和領取年期(10年)劃分12款扣稅年金為三個類別，並以每年年底領取年金為條件，計算內部保證回報及內部預期回報。
本文最後更新日期2024年3月27日。
10Life 產品評級和評分由10Life Financial Limited（獲保監局授權持牌保險經紀公司，保監局牌照號碼為FB1526）所制定。10Life 產品比較和10Life保險評分乃根據產品資料、事實陳述以及數據，並以一般消費者作為假設對象，從而作出數學運算，並不受與保險公司任何形式商業合作或所獲得費用影響。 10Life平台上之任何資訊（「10Life資訊」），包括但不限於產品比較、產品評分、網誌文章等，僅供一般教育及參考用途，並不構成或意圖構成任何受監管建議、保險、金融、投資或其他專業建議、推薦、核准、認可、邀約、銷售保險、金融或投資產品。10Life資訊並沒有考慮閣下之個人需要，閱覽有關資料亦不應被視為正在進行個人合適性評估，亦不足以構成任何購買保險產品決定的依據。購買任何保險產品或進行有關保險決定前，閣下應以保險公司提供的資料為準，自己進行研究，及/或尋求持牌保險中介人的獨立及專業意見。10Life資訊是以最大努力從不同渠道收集、驗證、更新而成。10Life集團及其附屬公司、關連人士、代理、董事、職員、員工將不會就有關資料引致的索償或損失負上任何責任。10Life集團及其附屬公司亦概不保證或擔保有關資料之準確性、完整性和適時性。 如閣下對10Life產品評級和評分有任何意見，歡迎電郵至 enquiries@10life.com。
