【4大保險公司強積金計劃比較】 邊款MPF股票基金10年回報最高？

強積金（MPF）計劃內有不同種類的基金（見表1），其中以股票基金長期增長潛力最高，是資產增值的主要引擎，適合投資年期較長、投資風險承受能力較高的人士。不過，那類股票基金回報高？10Life研究了4大保險公司最高基金規模總值的強積金計劃，發現有一個類別的股票基金在4個計劃中過去10年回報均超過115%。

股票基金多以所投資的市場分類，例如美國股票基金（單一地方股票基金）、歐洲股票基金（地區性股票基金）。強積金計劃提供的基金類型越多，除了可以滿足強積金計劃成員的投資需要外，更有助分散投資組合風險。

不同強積金計劃提供的股票基金類型不盡相同。在4大保險公司提供的強積金計劃中，友邦、中銀保誠、宏利均提供至少7類股票基金選擇，而永明則只有5類（見表2）。值得一提，在4款計劃中，只有中銀保誠及宏利提供日本股票基金。

有一點要注意，即使同屬股票基金，但它們的風險程度不一。一般而言，集中投資單一地方股票基金（如美國股票基金），其風險較分散投資不同市場的基金（如環球股票基金）為高。就股票基金的風險程度，讀者可參閱基金便覽內的「風險指標」。

此外，讀者亦應該留意不同股票類別所投資的地區，不要單靠基金名稱去判斷。例如中國股票基金會投資於香港上市的中資股票，而大中華股票基金則會投資於中港台股票市場等。

股票基金的回報與其投資地域有關。表2顯示不同股票基金類別於過去10年的回報，涵蓋香港、大中華、亞洲、環球等。過去10年美股表現不俗，亦利好相關基金。從表2可見，美國股票基金回報跑贏其他地區類別，當中友邦、中銀保誠、宏利相關基金的10年回報均至少達115%，而中銀保誠的北美指數追蹤基金更達161.8%。

不同保險公司於不同股票基金類別表現各異，讀者於投資前應仔細比較，並參閱基金便覽，詳細了解基金的特點、目標、風險程度、收費等。

強積金法例規定，所有強積金計劃都必須提供「預設投資策略」（DIS）選項。預設投資策略收費設定上限0.95%，採用分散投資策略，基金資產分布於環球股票及債券市場，並隨計劃成員接近退休年齡而自動降低投資風險，適合沒有時間打理強積金或不熟悉投資知識的打工仔，故此又俗稱「懶人基金」。

本文慬粗略比較不同計劃的股票基金回報，惟過去表現並不等於將來回報。讀者不應純粹單靠此文件作出任何投資決定。於作出投資決定或更改基金前，您應考慮個人可承受的風險能力及財政狀況，以及了解有關基金的特色及投資風險。如就選擇基金有任何疑問，應徵詢財務及／或專業人士的意見。

註：更新至2023年4月4日。