派息基金可能係投連險？！收費項目有幾多？

最近，保險市場興起了月月有息派的「派息基金」，吸引不少消費者投保，但是，從保險公司的顧問買基金，說到底，買的多數是「投資相連保險」﹙ILAS，下稱投連險﹚。現時熱賣的投連險產品，有保險公司收取每年1%左右的費用，聽起來也好似不太高，但過往曾有不少報道指，投連險涉及多種複雜的收費，究竟實情如何？

要了解投連險產品，大家先可google一下，關於投連險的報道即時躍然眼前，具一定程度的教育意義。當然，單看網上文章，您又可能說我不專業。那麼，筆者推薦大家瀏覽《錢家有道》網站，它對投連險產品作出詳細的介紹，以下是投資於投連險VS直接投資於基金於收費項目之比較﹕﹙節錄﹚

由此可見，投連險產品牽涉多重收費，除了基金層面收費外，保單層面亦有多種收費，如行政/管理費、退保收費、提取款項收費等等。過往，投連險因大筆的前期收費而遭人詬病，部分新一代的投連險產品的確少了前期收費，改為攤長時間來收取行政/管理費，長遠來說亦會影響投資金額的滾存力。
 

為加強投連險產品資料披露，亦方便消費者作比較，2013年起，證監會要求保險公司，需於「 產品資料概要」(Product Key Facts Statement, KFS) 披露 費用及收費總額 佔 總供款 的百分比 (%) (見註1)，此百分比乃基於一系列的假設 (見註2) 來計算，讓消費者了解有多少收費繳付予保險公司。

根據保險業監管局之市場及行業統計數據﹙2018年1-3月﹚，宏利、友邦、永明及 Old Mutual已佔投連險市場的新造保費收入的90%，其中宏利可謂獨佔鰲頭﹙佔67%﹚。以下是部分投連險產品的 費用及收費總額 佔 總供款 的百分比 (%) ﹕

如閣下想閱讀投連險產品的「 產品資料概要」，可登入《證監會》網站，於「投資產品名單 」搜尋投連險產品，下載有關的銷售文件。

自從有線電視關於投連險的訪問出街以來，我們收到不少保險顧問的批評。我們明白，投連險產品現正熱賣，我們提出的論點，部分顧問未必認同，但常言道，君子有所為，有所不為。在此懇請有關的保險顧問，除了熟讀公司的training material外，還要細閱「 產品資料概要」，認真地了解投連險的收費。對於保險業，信任很重要，請顧問珍惜客戶的信任。

註﹕

1. 費用及收費總額披露，英文為Total Fees and Charges Disclosure，簡稱「TFCD」。TFCD百分比﹙%﹚的計算方法: 支付了保險公司的費用及收費總額﹙扣除保險公司發放的所有非酌情紅利及回贈﹚/ 保單持有人支付的供款總額 x 100%

詳情請瀏覽《錢家有道》網站內，關於投資相連壽險的《總費用及收費披露》

2. TFCD百分比的計算乃基於若干假設，包括受保人的年齡、性別及吸煙習慣、投保額、供款額、持有期以及期內回報率。由於不同的投連壽險有不同的產品特點，有關產品的部份假設可能有所不同。在比較不同產品的TFCD百分比時，必須注意這些差異。

詳情請瀏覽《錢家有道》網站內，關於投資相連壽險的《總費用及收費披露》