【理財攻略】短繳費期熱門儲蓄保險比較

中美關稅戰下，金融市場充滿不確定性，不少人都開始考慮利用儲蓄保險鎖定長期回報。AXA安盛早前推出2年期繳費的長期儲蓄保險產品「盛利儲蓄計劃」，標榜預期收益較高，以及可能停售的傳聞，搶盡保險業的眼球。實際上這款產品與市面上同類產品究竟有何分別，是否特別吸引？今次10Life 篩選了4款市場熱門產品，分別是富衛的盈聚‧天下壽險計劃、AXA安盛的盛利儲蓄計劃、友邦的盈禦多元貨幣計劃3和宏利的宏摯傳承保障計劃（下文簡稱為：盈聚天下、盛利、盈禦3，宏摯），並利用10Life產品解碼器進行比較，幫大家做個精明消費者。

這四款產品在市場上都具有相當名氣，同時在產品解碼器長期儲蓄保險範疇（供款期1至4年）排名較前，而且也是著重預期回報的產品，可比性較高。

由於AXA安盛的盛利只有兩年繳費的選擇，為公平起見，今次比較也都選擇這幾個產品中的最短繳費期（即1年）。 盈聚天下既有2年，也有1年的繳費選項，但因其他兩款產品短期繳費方式只有1年的，所以為了方便起見，今次也直接選取盈聚天下的1年繳費，進行比較。 

從表2可見，整體表現最佳的是富衛的盈聚天下，其在保證價值、累計歸原紅利及總預期現金價值方面均領先。盈聚天下在第20年及第30年的保證現金價值分別達109,613美元及116,140美元，跑贏其他3隻儲蓄計劃。

在非保證的歸原紅利方面，盈聚天下的累積歸原紅利同樣是4款產品中最高。但需留意，歸原紅利通常只會在受保人身故時才會全額支付，其現金價值（Cash Value）亦是非保證的，提取或退保時﹐最終得到的金額有機會較賬面額價有所調節。至於同屬非保證的終期紅利，則以宏摯表現最好，該產品在第20年及第30年的終期紅利分別達214,685美元及522,408美元。心水清的朋友或會留意到年度通知書會列出終期紅利，但每年公布的終期紅利，會因應保險公司的投資表現及營運開支等多項因素來釐定，可升可跌。

在IRR方面，由於假設盈聚天下等的繳付期為1年（資金投入時間較早），內部收益率（IRR）受到時間成本影響，在第20年IRR低於繳付期為2年的盛利，因為IRR的計算會考慮錢到投入的時間成本。

由於今次比較涉及非保證回報部分，所次今次10Life 特地列出各公司的分紅實現率數據，以作更全面的比較。由於5年以內的非保證分紅佔比很少，所以6年以上的數據更具參考性。

在分紅實現率方面，表現較好的友邦和AXA安盛，兩公司無論在保單年期在6年以上的數據，抑或全部保單年期方面，實現率平均值和高於70%實現率的比重皆超過90%。至於富衛，其保單年期在6年以上的數據是59個，在4間公司中算較少，這一點值得大家關注，實現率平均值和高於70%實現率的比重皆為86%，數值算中規中矩。

當然，購買儲蓄保險還需要考慮其他因素，如優惠、品牌、提取需求等，例如盛利目前推預繳保費優惠，首年保證優惠利率可高達6.8%，這樣也會對收益率產生影響。

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本文最後更新日期：2025年4月30日